Merkez Bankası'nın geçtiğimiz hafta aldığı faiz indirimi kararı, bankaların mevduat faizlerini hızla güncellemeye başlamasına yol açtı. Politika faizini yüzde 45'ten yüzde 42,5'e çeken TCMB, mevduat faizlerinde de değişikliklere sebep oldu. Ancak, kredi faizlerine yapılan ayarlamalar, mevduat faizleri kadar hızlı bir şekilde gerçekleşmedi.
STOPAJ ARTIŞI VE MEVDUAT GETİRİSİ
Bunun yanı sıra, mevduat faizlerini olumsuz etkileyen bir diğer faktör ise stopaj oranındaki artış oldu. Şubat ayı itibarıyla mevduat faizlerinde uygulanan stopaj oranı, yüzde 10'dan yüzde 15'e yükseldi. Bu artış, yatırımcıların faiz gelirlerinin önemli ölçüde azalmasına sebep oldu.
Vadeli mevduatta, stopaj oranı, yatırılan toplam tutardan değil, elde edilen gelirden hesaplanıyor. Bu nedenle, stopajdaki artış, doğrudan faizden elde edilen geliri düşürmekte ve yatırımcıları olumsuz etkileyebilmekte.
MEVDUAT GETİRİLERİNDEKİ DÜŞÜŞ
Merkez Bankası'nın faiz indirimi döngüsüne Aralık 2024'te başlamasıyla birlikte, politika faizi üç toplantı sonunda yüzde 50'den yüzde 42,5'e çekildi. Aynı dönemde stopaj oranının yüzde 10'dan yüzde 15'e çıkması, mevduat getirilerinde önemli bir azalmaya yol açtı.
Örneğin, Aralık 2024’te 1 milyon liralık 32 günlük bir mevduatın getirisi yaklaşık 43 bin 400 TL civarındayken, 3 ay süresince gerçekleşen faiz indirimleri ve stopaj artışı sonucu en yüksek faiz oranı bugün 33 bin 161 TL olarak hesaplandı. Bu da, 3 aylık süreçte getirilerde yaklaşık 10 bin TL’lik bir azalma yaşandığı anlamına geliyor.
MEVDUATIN GETİRİSİ SERT DÜŞTÜ
Örnek olarak, 1 milyon lira mevduat için uygulanacak faiz oranlarına göre elde edilecek getiriler şu şekilde:
- Mevduat Tutarı: 1 milyon TL
Mevduat Oranı: %48
Mevduat Vadesi: 32 Gün
Net Getiri: 35 bin 770 TL
- Mevduat Tutarı: 1 milyon TL
Mevduat Oranı: %44,5
Mevduat Vadesi: 32 Gün
Net Getiri: 33 bin 161 TL
SON 3 AYDAKİ DEĞİŞİMLER VE ETKİLERİ
Son üç ayda uygulanan 750 baz puanlık faiz indirimi ve stopaj oranındaki yüzde 15’lik artış, 1 milyon TL'lik mevduatın getirisi üzerinde büyük bir etki yarattı. Aralık ayında 43 bin 400 TL olan getiri, Mart ayında 35 bin 770 TL'ye düşerek 7 bin 630 TL'lik bir gerilemeye yol açtı.
